Begränsat lager är bättre än aktieoptioner. Uppdaterad 20 juli 2016. Många företag är oroade över FASB-rekommendationen att aktieoptioner visas på företagets kostnadsblad. Speciellt högteknologiska och startande företag är oroade för att de Rädsla att förlora ett av deras stora motiverande verktyg De behöver inte oroa dig Det finns redan ett bättre ersättningsval, begränsade aktieoptioner. Motivering genom begränsad aktie. Investering av begränsat lager är ett bättre motiverande verktyg än att ge aktieoptioner av två skäl. För det första, många anställda don T förstår aktieoptioner De vet inte att de måste vidta åtgärder för att realisera vinst Det är mycket lättare för dem att förstå en vinstperiod på begränsat lager Second, aktiehandel kan inte bli värdelös som aktieoptioner Även om aktiekursen sjunker, Begränsat lager behåller något inneboende värde. En aktieoptionsbidrag med ett aktiekurs om 10 har inget värde när börsen handlas till 8 begränsade Aktiebeloppet vid handel på 10 är fortfarande värt 8 Ett aktieoption har förlorat 100 av sitt värde Det begränsade beståndet har bara förlorat 20.Employee Ownership Through Restricted Stock. En av fördelarna med begränsat lager har ur ett ledningsperspektiv det är bättre att motivera Anställda att tänka och agera som ägare När en begränsad aktieutmärkelse västar blir den anställde som fått det begränsade lagret ägare till företaget. Han eller hon behöver inte vidta några åtgärder för att få det att hända. Arbetstagaren är nu delägare och kan rösta Vid årsmötet. Äktenskaplig äganderätt till en del av bolaget är ett kraftfullt motiverande verktyg för att försöka få anställda att äga företagets mål. Det gör dem mer fokuserade på att möta mål. Stödet alternativ, å andra sidan, gör lite för att införa en Känsla av ägande. De ses mest av dem som en riskrisk som har en potentiellt stor belöning En individ kan mycket väl investera ett par år som hjälper ett företag att växa och blomstra när de kompenseras för Vid tidpunkten för aktieoptioner Men deras lojalitet är att höja aktiekursen så att kassan kan komma ut och göra en bunt. De har ingen lojalitet gentemot företaget och dess mål. Ofta väljer de åtgärder som höjer aktiekursen på kort sikt, sålunda Öka deras potentiella vinst, snarare än att ta en långsiktig syn som hjälper företaget. Fristående aktie supportrar. LA Times rapporterar att Microsoft planerar att ersätta aktieoptioner med begränsade aktierelaterade anteckningar att alla sina anställda tilldelas ett antal begränsat lager Enheter när de ingår i The Altria Group, Inc påpekar i sin årsredovisning att vi 2003 gjorde aktiepremier i aktier av begränsat lager i stället för fasta aktieoptioner. Dell Computer Corp Cendant Corp och DaimlerChrysler AG rapporteras också att de rör sig mot Begränsat lager i stället för aktieoptioner. Fristående aktie FAQ. Om du har frågor om begränsade aktieutmärkelser som en motiverande form av kompensation, se FAQ. Th Ere är en jämförbar FAQ om aktieoptioner här. Managing This Issue. Restricted stock utmärkelser är ett bättre verktyg för att motivera anställda än aktieoptioner. Begränsade aktieutmärkelser är bättre än aktieoptioner för att motivera anställda att tänka och agera som ägare. Begränsade aktieutmärkelser behandlas bättre. På bokslutet än aktieoptioner som gör det möjligt för anställda, ledning, investerare och tillsynsmyndigheter att göra begränsade aktieutmärkelser. Det finns ingen anledning att inte göra det valet. Hemsidor. Stockalternativ, Begränsat lager, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SAR och anställningsaktieplaner ESPPs. Det finns fem grundläggande typer av individuella aktierelaterade ersättningsplaner aktieoptioner, bundna aktier och bundna aktier, aktie apprecieringsrättigheter, phantom stock och anställningsinköp planer Varje typ av plan ger anställda några speciella Vederlag i pris eller villkor Vi täcker inte här helt enkelt genom att erbjuda medarbetare rätt att köpa aktier som Ny annan investerare skulle. Stödet alternativ ger anställda rätt att köpa ett antal aktier till ett pris som fastställts till bidrag för ett visst antal år i framtiden Begränsat lager och dess närstående, begränsade lager enheter RSU ger anställda rätt att förvärva eller ta emot Aktier, genom gåva eller köp, när vissa begränsningar, till exempel att arbeta ett visst antal år eller uppfyller ett prestationsmål, är uppfyllda. Phantom stock betalar en framtida kontantbonus som motsvarar värdet av ett visst antal aktier. Rätt till värdeökning av ett utpekat antal aktier, betalda kontant eller aktier Anställdas köpeskrivningsplaner ESPP ger anställda rätt att köpa företagsaktier, vanligtvis med rabatt. Stödetillgångar. Ett fåtal nyckelkoncept hjälper till att definiera hur optionsoptioner Arbete. Utbildning Köp av aktier i enlighet med ett alternativ. Utnyttjandepris Det pris på vilket beståndet kan köpas Detta kallas också Strike-priset eller bidragspriset I de flesta planer, Lösenpriset är det verkliga marknadsvärdet av beståndet vid tidpunkten då bidraget gjordes. Spridning Skillnaden mellan lösenpriset och marknadsvärdet på lagret vid tidpunkten för övningen. Utnyttjandeperiod Hur lång tid anställden kan hålla Alternativet innan det löper ut. Fästning Kravet som måste uppfyllas för att ha rätt att utnyttja alternativet - vanligtvis fortsättning av tjänsten under en viss tidsperiod eller mötet med ett prestationsmål. Ett företag beviljar en personaloption att köpa en Angivet antal aktier till ett definierat bidragspris Optionerna överstiger en viss tidsperiod eller när vissa individuella, grupp - eller företagsmål har uppfyllts Vissa företag ställer in tidsbaserade vinstscheman, men tillåter möjligheter att fastställa om prestationsmålen är uppfyllda en gång Anställd kan utnyttja optionen till bidragspriset när som helst över optionsperioden fram till utgångsdatum. Till exempel kan en anställd beviljas rätt att köpa 1000 aktier till 10 per aktie Optio Ns väst 25 per år över fyra år och har en löptid på 10 år Om aktien går upp betalar arbetstagaren 10 per aktie för att köpa aktien. Skillnaden mellan 10 bidragspriset och lösenpriset är spridningen Om aktien går Till 25 efter sju år och arbetstagaren utövar alla optioner kommer spridningen att vara 15 per aktie. Typ av Options. Options är antingen incitamentsprogramoptioner ISOs eller icke-kvalificerade aktieoptioner NSOs, som ibland kallas icke-statuterade aktieoptioner När en anställd Utövar en NSO är spridningen på träning beskattningsbar för arbetstagaren som vanlig inkomst även om aktierna ännu inte är sålda. Ett motsvarande belopp är avdragsgilla av bolaget. Det finns ingen juridisk obligatorisk innehavstid för aktierna efter träning, även om bolaget kan Införa en Eventuell efterföljande vinst eller förlust på aktierna efter utövning beskattas som en realisationsvinst eller förlust när den optionella säljer aktierna. En ISO gör det möjligt för en anställd att uppskjuta beskattning på alternativet från datan E av övningen till försäljningsdatumet för de underliggande aktierna och 2 betala skatter på hela sin vinst till kursvinster snarare än vanliga inkomstskattesatser. Vissa villkor måste uppfyllas för att kvalificera sig för ISO-behandling. Arbetstagaren måste hålla Lager i minst ett år efter lösendatumet och i två år efter tilldelningsdatumet. Endast 100 000 av optionsoptionerna kan först utnyttjas under ett kalenderår. Detta mäts av optionsmässiga marknadsvärden vid tilldelningstillfället. Det innebär att endast 100 000 I bidragsprisvärdet kan bli berättigat att utövas under ett år Om det finns överlappande intjäning, som skulle inträffa om optioner beviljas årligen och väst gradvis, måste företagen följa utestående ISO-värden för att säkerställa att belopp som blir tilldelade under olika bidrag inte kommer att Överstiga 100 000 i värde under ett år Varje del av ett ISO-bidrag som överstiger gränsen behandlas som en NSO. Utnyttjandepriset får inte vara lägre än marknadspriset för bolagets st Ck vid tidpunkten för beviljandet. Endast anställda kan kvalificera sig för ISO. Optionen måste beviljas enligt en skriftlig plan som har godkänts av aktieägarna och som anger hur många aktier som kan utfärdas enligt planen som ISO och identifierar klassen av Anställda berättigade att erhålla optionerna Alternativ måste beviljas inom 10 år från dagen för styrelsens antagande av planen. Alternativet måste utövas inom 10 år från dagen för beviljandet. Om anställd vid tidpunkten för beviljandet Äger mer än 10 av rösträtten i alla utestående aktier i bolaget måste ISO-lösenpriset vara minst 110 av aktiens marknadsvärde vid det datumet och får inte ha en löptid på mer än fem år. Om alla Regler för ISOs är uppfyllda så kallas eventuell försäljning av aktierna en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar långsiktig kapitalvinstskatt på den totala värdeökning mellan bidragspriset och försäljningspriset. Företaget tar ingen skatt Avdrag när t Här är en kvalificerad disposition. Om det emellertid finns en diskvalificerad disposition, oftast på grund av att arbetstagaren övar och säljer aktierna innan de uppfyller de obligatoriska innehavsperioderna, är spridningen på utövning beskattningsbar för arbetstagaren vid vanliga inkomstskattesatser. Varje ökning eller Minskning av aktiens värde mellan övning och försäljning beskattas till kursvinster. I det här fallet kan företaget dra av spridningen vid övning. Varje gång en anställd utövar ISOs och inte säljer de underliggande aktierna före årsskiftet, spridningen Alternativet vid övning är en preferenspost för den alternativa minimibeskattningen AMT. Även om aktierna kanske inte har sålts krävs det att arbetstagaren lägger till vinsten vid övning tillsammans med andra AMT-preferensposter för att se Om en alternativ minimiskatt betalas ut. I motsats till detta kan NSO utfärdas till vem som helst - anställda, direktörer, konsulter, leverantörer, kunder, etc. Det finns inga särskilda skatteförmåner för NSO: er, men som en ISO, finns ingen skatt på tilldelningen av optionen men när den utövas är spridningen mellan bidrags - och lösenpris beskattningsbar som vanlig inkomst. Bolaget erhåller motsvarande skatteavdrag Observera om lösenpriset på NSO är mindre än rättvist marknadsvärde, det omfattas av reglerna för uppskjuten ersättning enligt avsnitt 409A i Internal Revenue Code och kan beskattas vid uppgörelse och optionsmottagaren utsätts för påföljder. Att utöva ett alternativ. Det finns flera sätt att utöva en Aktieoption genom att använda kontanter för att köpa aktierna genom att utbyta aktier som den optionstagare som redan äger ofta kallas börsbyte, genom att arbeta med en börsmäklare för att göra samma dagförsäljning eller genom att genomföra en transaktion som säljs till täckning de senare två Kallas ofta kontantlösa övningar, även om den termen faktiskt innehåller andra övningsmetoder som beskrivs här, vilket effektivt ger upphov till att aktier säljs för att täcka lösenpriset och eventuellt skatterna. Mpany kan emellertid tillhandahålla endast ett eller två av dessa alternativ. Privata företag erbjuder inte samma dag eller försäljning till omsättning och begränsar inte sällan utövandet eller försäljningen av de aktier som förvärvats genom övning förrän bolaget är Säljs eller offentliggörs. Med undantag av regler för aktiekompensationsplaner som ska träda i kraft 2006 FAS 123 R måste företagen använda en optionsprissättningsmodell för att beräkna nuvärdet av samtliga optionsutmärkelser från datum för beviljande och visa detta som en kostnad på Deras resultaträkningar Den redovisade exponeringen bör justeras baserat på uppgörelse erfarenhet så ovestade aktier räknas inte som avgift för ersättning. Avbestämda aktier. Avbestämda aktieplaner ger anställda rätt att köpa aktier till verkligt marknadsvärde eller rabatt eller anställda får Ta emot aktier utan kostnad Men de aktier som anställda förvärvar är inte riktigt deras än-de kan inte ta dem i bruk förrän vissa begränsningar upphör. S om arbetstagaren fortsätter att arbeta för företaget under ett visst antal år, kan ofta tre till fem tidsbegränsade restriktioner upphöra med en gång eller gradvis. Eventuella restriktioner kan införas, men bolaget kan till exempel begränsa aktierna tills Vissa företag, avdelningar eller individuella prestationsmål uppnås. Med begränsade aktier RSU: er får anställda faktiskt inga aktier förrän restriktionerna upphör. I själva verket är RSUs som phantom-aktier avräknade i aktier istället för kontanter. Med begränsade aktieutmärkelser kan företag välja Huruvida du ska betala utdelning, ge rösträtt eller ge arbetstagaren andra fördelar med att vara aktieägare före inlösen. Att göra så med RSU: s utlöser straffavgift till arbetstagaren enligt skattebestämmelserna för uppskjuten ersättning. När anställda beviljas begränsat lager har de rätt Att göra det som kallas ett avsnitt 83 b val Om de gör valet beskattas de till vanliga skattesatser på bargai N-del av priset vid tidpunkten för beviljandet Om aktierna helt enkelt beviljades arbetstagaren är köpesumman det fulla värdet. Om någon ersättning betalas är skatten baserad på skillnaden mellan vad som betalas och den rättvisa marknaden Värde vid tidpunkten för beviljandet Om fullpris betalas är det ingen skatt En eventuell framtida förändring av aktiernas värde mellan inlämningen och försäljningen beskattas då som realisationsvinst eller förlust, inte vanlig inkomst En anställd som inte gör Ett 83 b val måste betala vanliga inkomstskatter på skillnaden mellan det belopp som betalats för aktierna och deras verkliga marknadsvärde när restriktionerna upphör. Efterföljande värdeförändringar är realisationsvinster eller förluster Mottagare av RSU får inte göra val av avsnitt 83 b. Arbetsgivaren får endast ett skatteavdrag för belopp på vilka arbetstagare måste betala inkomstskatt oavsett om ett avsnitt 83 b val fattas. En 83 § valet bär en viss risk. Om arbetstagaren gör valet och p Ays skatt, men begränsningarna försvinner aldrig, arbetstagaren får inte de betalade skatterna återbetalas, och anställaren får inte aktierna. Avbestämda lagerräkningsparalleller Optionsräkning i de flesta avseenden Om den enda begränsningen är tidsbaserad intjäning står företagen för begränsade Lager genom att först bestämma total kompensationskostnad vid tidpunkten då utmärkelsen gjordes Men ingen optionsprissättningsmodell används Om arbetstagaren helt enkelt ges 1000 begränsade aktier värda 10 per aktie, redovisas 10 000 kostnader om den anställde köper aktierna på Verkligt värde redovisas ingen kostnad om det finns en rabatt som räknas som en kostnad. Kostnaden avskrivs sedan under intjänandeperioden tills begränsningarna upphör. Eftersom redovisningen baseras på initialkostnaden kommer företag med låga aktiekurser att finna att Ett inskränkningskrav för tilldelningen innebär att deras bokföringsutgift kommer att vara mycket låg. Om uppgörelsen är beroende av prestation, uppskattar företaget när prestationsmålet är li Kan uppnås och redovisar utgiften över den förväntade intjänandeperioden Om prestationskravet inte är baserat på aktiekursrörelser justeras det redovisade beloppet för utmärkelser som inte förväntas bli väsentliga eller som aldrig gör väst om det baseras på aktiekurs Rörelser är det inte justerat för att reflektera utmärkelser som inte förväntas eller inte bli väsentliga. Bestämda aktier är inte föremål för de nya reglerna för uppskjuten kompensationsplan, men RSUs är. Aktier och aktievärderingsrätter. Stöduppskattningsrättigheter SARs och fantomlager Är mycket likartade begrepp Båda är i grunden bonusplaner som inte beviljar aktier utan snarare rätten att erhålla ett pris baserat på värdet av bolagets aktie. Därför ger villkoren för uppskattningsrättigheter och phantom SARs vanligtvis arbetstagaren kontant eller aktiebaserad betalningsbaserad Ökning av värdet av ett angivet antal aktier under en viss tidsperiod ger Phantom-aktier en kontant - eller aktiekurs baserad på värdet av ett angivet antal o F-aktier som ska betalas ut vid slutet av en viss tidsperiod SAR-bolag får inte ha ett särskilt avvecklingsdatum som alternativ, de anställda kan ha flexibilitet när de väljer att utöva SAR Phantom-aktien kan erbjuda utdelningsekvivalenta betalningar SAR skulle inte När utbetalningen görs beskattas beloppet av utdelningen som vanligt inkomst till arbetstagaren och är avdragsgill för arbetsgivaren. En del fantomplaner förutsätter att mottagandet av priset beviljas för att uppfylla vissa mål, såsom försäljning, vinst eller andra mål. Dessa planer Hänvisar ofta till deras fantomlager som prestationsenheter Phantom-aktier och SAR kan ges till vem som helst, men om de ges ut i stort sett till anställda och utformade för att betala ut vid uppsägning, finns det en möjlighet att de kommer att betraktas som pensionsplaner och kommer att bli Omfattas av federala pensionsplanregler Noggrann planstrukturering kan undvika detta problem. Eftersom SAR och phantom-planer huvudsakligen är kontantbonusar måste företagen räkna ut hur man betalar för M Även om utdelningar utbetalas i aktier, vill arbetstagarna sälja aktierna, åtminstone i tillräckliga belopp för att betala sina skatter. Gör företaget bara ett löfte att betala eller lägger det verkligen ut pengarna. Om priset är betalt På lager finns det en marknad för aktien Om det bara är ett löfte, ska medarbetarna tro att förmånen är som fantom som aktien Om det är i reella medel avsatta för detta ändamål kommer bolaget att sätta efterskattade dollar åt sidan Och inte i branschen Många små tillväxtinriktade företag har inte råd att göra detta. Fonden kan också bli föremål för överskott av ackumulerad inkomstskatt. Å andra sidan, om anställda får aktier kan aktierna betalas på kapitalmarknader om Företaget går offentligt eller av förvärvare om bolaget säljs. Aktier och kontantavräknade SARs är föremål för ansvarsredovisning, vilket innebär att de redovisningskostnader som är förknippade med dem inte avvecklas förrän de betalar ut eller löper ut. För kontantavräknade SAR, ersättningskostnaden för Utmärkelser uppskattas varje kvartal med hjälp av en optionsprissättningsmodell, då trustad när SAR avvecklas för fantomlager, beräknas det underliggande värdet varje kvartal och slutas genom det slutliga avvecklingsdagen. Phantom-aktier behandlas på samma sätt som uppskjuten Kontant ersättning. I kontrast, om en SAR avvecklas i lager, är redovisningen densamma som för ett alternativ. Företaget måste registrera det verkliga värdet av tilldelningen vid beviljande och redovisa utgifter råttabelt över den förväntade serviceperioden. Om priset är prestanda - värd, måste bolaget uppskatta hur lång tid det tar för att nå målet Om prestationsmätningen är knutet till bolagets aktiekurs måste den använda en alternativprissättningsmodell för att bestämma när och om målet kommer att uppfyllas. Köpplaner ESPPs. Employee köpoptionsplaner ESPP är formella planer för att tillåta anställda att avsätta pengar över en tidsperiod som kallas en erbjudandeperiod, vanligtvis av beskattningsbara löneavdragsavdrag, att köpa aktier på e Nd av erbjudandeperioden Planer kan kvalificeras enligt avsnitt 423 i Internal Revenue Code eller icke-kvalificerade kvalificerade planer tillåta anställda att behandla kapitalvinster på eventuella vinster från aktier som förvärvats enligt planen om regler som liknar dem för ISOs är uppfyllda, de flesta Viktigt att aktier hålls i ett år efter utnyttjandet av köpoptionsoptionen och två år efter den första dagen i erbjudandeperioden. Kvalificerade ESPP har ett antal regler, viktigast. Endast anställda i arbetsgivaren som sponsrar ESPP och anställda Av moderbolag eller dotterbolag kan delta. Plattorna måste godkännas av aktieägarna inom 12 månader före eller efter planering. Alla anställda med två års tjänst måste inkluderas, med vissa undantag som är tillåtna för deltidsanställda och tillfälliga anställda samt högt kompenserade Anställda Medarbetare som äger mer än 5 av bolagets kapitalstock kan inte ingå. Ingen anställd kan köpa mer än 25 000 aktier, baserat på s Täck s fair marknadsvärde vid början av erbjudandeperioden i ett enda kalenderår. Den maximala löptiden för en erbjudandeperiod får inte överstiga 27 månader såvida inte köpeskillingen baseras endast på det verkliga marknadsvärdet vid inköpsdatumet, där Om erbjudandeperioderna kan vara upp till fem år lång. Planen kan ge upp till 15 rabatt på antingen priset i början eller slutet av erbjudandeperioden, eller ett val av det lägre av de två. Plans som inte uppfyller dessa Kraven är ovala och har inga särskilda skattefördelar. I en typisk ESPP skrivs anställda in i planen och anger hur mycket som kommer att dras av sina lönecheckar. Under en erbjudandeperiod har de deltagande anställda pengar som regelbundet dras av från sin lön på ett efterhand - taxbaserad och innehas i utvalda konton förberedelse för aktieinköp Vid slutet av erbjudandeperioden utnyttjas varje deltagares ackumulerade medel för att köpa aktier, vanligtvis vid en viss rabatt upp till 15 från t Hans marknadsvärde Det är mycket vanligt att ha en återkänningsfunktion där det pris som anställaren betalar baseras på det lägsta av priset i början av erbjudandeperioden eller priset i slutet av erbjudandeperioden. ESPP tillåter deltagare att dra sig tillbaka från planen innan erbjudandeperioden slutar och få sina ackumulerade medel tillbaka till dem. Det är också vanligt att tillåta deltagare som förblir i planen att ändra satsen för löneavdragsavdrag när tiden går. Arbetstagarna beskattas inte Tills de säljer beståndet Liksom med incitamentoptioner finns det ett års tvåårigt innehavsperiod för att kvalificera sig för särskild skattebehandling Om den anställde håller beståndet i minst ett år efter inköpsdatumet och två år efter erbjudandets början Period är det en kvalificerad disposition och arbetstagaren betalar vanlig inkomstskatt till det lägsta av 1 hans eller hennes faktiska vinst och 2 skillnaden mellan börsvärdet vid början av erbjudandeperioden och D det diskonterade priset från och med det datumet Annan vinst eller förlust är en långsiktig realisationsvinst eller förlust Om innehavsperioden inte är uppfylld finns en diskvalificerad disposition och den anställde betalar vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan köpeskillingen Och börsvärdet från inköpsdatumet. Annan vinst eller förlust är en realisationsvinst eller förlust. Om planen inte ger mer än 5 rabatt av det verkliga marknadsvärdet på aktier vid tidpunkten för övningen och inte har en look - Tillbaka funktionen, det finns ingen kompensationsavgift för bokföringsändamål. Annars måste utdelningarna stå för ungefär samma som alla andra slags aktieoptioner. Vad är begränsade aktier? Begränsade lagerandelar? RSUs. Restricted stock och limited stock units RSUs har blivit populära Val för många företag som vill belöna medarbetare med en andel av ägande i bolaget utan den administrativa komplexiteten av traditionella optionsoptionsplaner. Begränsade aktieplaner har visat sig vara mer Neficial än deras traditionella motsvarigheter i den meningen att det inte är möjligt för beståndet att bli värdelös, som det är för alternativ eller rättigheter. Men medan begränsade aktier och RSUs är lika i många avseenden tenderar de flesta arbetsgivare att favorera RSUs. Det beror på att de Tillåta företag att skjuta ut emission av faktiska aktier till deltagare under en tidsperiod. Vad är begränsat lager. Bestämt lager är lager som, som namnet antyder, kommer med vissa restriktioner när det gäller utgivning och försäljning av arbetsgivaren. Denna typ av lager bör Inte förväxlas med den andra kategorin av begränsade värdepapper som utfärdas till företagsledare enligt SEC-regel 144, som förbjuder insiderhandel. Bestämda aktier kan utfärdas till någon typ av anställd i ett företag och dess utfärdande och administration regleras inte av regel 144 per se Men begränsat lager är en separat enhet från kvalificerade pensionsplaner, till exempel en 401k som omfattas av ERISA-föreskrifterna. Det får inte skattebefriad Behandling av något slag, hur kvalificerade planer gör. Struktur och syfte. Avbestämt bestånd beviljas en anställd på bidragsdatumet på ett sätt som liknar traditionella optionsoptionsplaner. Men begränsat lager har ingen övningsfunktion Bibehållen av bolaget tills dess uppehållsplan är fullständigt Begränsat bestånd är klassificerat som ett fullvärdebidrag, vilket innebär att aktierna bär det fulla värdet av beståndet vid den tidpunkt det beviljas. Bestämda aktier liknar traditionella icke-kvalificerade planer därmed Det finns en väsentlig risk för förverkande till arbetstagaren Om kraven i intjänandeplanen inte är uppfyllda, förlorar arbetstagaren tillbaka beståndet till arbetsgivaren. Fastighetsplan. Arbetsgivare utfärdar begränsat lager som ett sätt att motivera anställda att uppnå vissa företags mål Det finns generellt tre typer av intjäningsvillkor som används för bundna aktier. Arbetstagare Tenure Många begränsade aktieplaner kräver helt enkelt arbetstagaren att r Emain anställd hos företaget under en viss tidsperiod, till exempel tre till fem år. Arbetstagarens prestation Några insatsplaner betalar ut för att uppnå vissa företags mål, t. ex. utveckling av en ny produkt eller uppnå en viss produktionsgräns. Accelerated Vesting Accelerated fortjäning kan användas om företaget blir insolvent eller konkurs så att arbetstagaren åtminstone kan ta emot någonting innan lagret blir värdelöst eller om arbetstagaren dör eller blir avstängd. Vissa insatsplaner kombinerar dessa funktioner Till exempel kan ett företag erbjuda en Fyraårigt vinstschema som kommer att accelereras om arbetstagaren skulle uppnå vissa mål eller uppgifter. Fastighetsplanerna för begränsat lager speglar dem av kvalificerade vinstdelningsplaner och kan antingen vara klifta eller betygsatta hos arbetsgivaren s diskretion Cliff vesting är ett arrangemang Där arbetstagaren tar emot alla aktierna omedelbart efter en viss tidsperiod, till exempel fem år Graded vesting peri Odiskt avlägsnar restriktionerna för en del av aktierna över en bestämd tidsperiod, exempelvis 20 av aktierna en gång per år under en femårsperiod från tidpunkten för beviljandet. Tillägg av begränsad aktie. Med icke-kvalificerade aktieoptioner Begränsat lager beskattas inte vid tidpunkten för beviljandet eller utövandet, eftersom det inte finns någon övningsfunktion här Värdet av bundna aktier blir fullt skattepliktiga när de blir etablerade, det vill säga när det inte finns någon ytterligare risk för förverkande och arbetstagaren tar konstruktivt mottagande av Aktierna. Det belopp som beskattas motsvarar antalet aktier som uppbärs på intjänandedagen multiplicerat med aktiekursens slutkurs. Detta belopp beskattas till arbetstagaren som ersättning till ordinarie inkomsträntor oavsett om arbetstagaren omedelbart säljer Aktier eller innehar beståndet under en tidsperiod Löneskatter inklusive statliga, lokala, sociala avgifter och Medicare skatter tas ut, och arbetsgivaren kan välja att minska antalet sha Res betalas till arbetstagaren med det antal aktier som är nödvändiga för att täcka källskatten. Arbetstagare som väljer att behålla aktierna och sälja dem senare redovisar kort - eller långsiktiga vinster eller förluster i enlighet därmed med aktiekursen eller priserna på Datumet eller datumen för intjänandet blir kostnadskalkylen för försäljningen. Exempel på beskattning vid Vesting Sam kommer att innehålla 1 000 aktier i aktiehandel den 5 september. Aktien stänger till 45 per aktie den dagen. Han kommer att behöva rapportera 45 000 av ersättning för Detta Om han är i en graderad intjänandeplan, används slutkursen på varje intjänandedatum. Denna inkomst kommer att läggas till resten av hans lön på W-2-blanketten. § 83 b val. Arbetstagare som får begränsat lager måste Göra ett viktigt val när de har ingått dessa planer. De har möjlighet att betala skatt vid tidpunkten för uppgörelsen eller de kan betala skatt på lagret vid tidpunkten för beviljandet. 83 § i Internal Revenue Code tillåter detta val och allo Ws anställda att betala skatten innan de upptas som ett medel för att eventuellt betala mindre skatt övergripande Naturligtvis, om denna strategi fungerar är helt beroende av aktiebolagets resultat. Exempel på 83 b Val Joan lär sig att hon kommer att beviljas 1000 aktier av begränsad omfattning Aktiekurs Aktiens aktiekurs är 10 på dagen för tilldelning Joan anser att aktiekursen kommer att uppskatta väsentligt de närmaste fem åren så hon väljer att betala skatt nu på aktien enligt avsnitt 83b. Hon beskattas på 10 000 av ordinarie ersättning som Ett resultat. Fem år senare blir hon fullt ut i beståndet under ett klipptidsplan och aktien är värd 25 procent. Joan undviker effektivt skatt på 15 000 av inkomst enligt denna bestämmelse. Om aktiekursen var lägre än 10 när Hon blev etablerad, då hade hon ingen möjlighet att återkräva de skatter som hon betalade baserat på det högre aktiekurset på bidragsdatumet. Tillbud av begränsat lager. Avbestämd aktie erbjuder flera fördelar jämfört med traditio Nal options optionsplaner Några av de stora fördelar som följer med denna typ av lager inkluderar Fullständigt värde vid bidrag Till skillnad från traditionella aktieoptioner är det omöjligt för begränsat lager att bli värdelös om det sjunker under ett visst pris, såvida inte förstås beståndet Priset sjunker till noll Medarbetare kan därför inte bli undervattensföremål på deras begränsade lager och kommer inte att behöva betala tillbaka en del av försäljningsintäkterna för att betala tillbaka det belopp som beviljades. Förbättrade anställdas motivation och anställda som vet att de omedelbart kommer att komma till fullo Aktiernas värde när de blir etablerade kommer att vara mer benägna att stanna hos företaget och utföra på en hög nivå. Rösträttigheter Till skillnad från deras RSU kusiner får aktieägare rätt att rösta på antalet aktier som de ges Privilegium existerar oavsett om intjänandeplanen är fullständig. Utdelning Begränsat lager betalar vanligtvis antingen direkta utdelningar eller ett kontantbelopp som motsvarar dem innan de Är tillägnad aktieägaren både före och efter uppgörelsen. Nackdelar med begränsat lager. Några av de nackdelar som kommer med begränsat lager inkluderar. Vestingskrav. Medarbetare kan inte ta omedelbar besittning av beståndet, men måste vänta på att vissa reserveringsbestämmelser ska uppfyllas. Skattearbetare kan behöva betala onödiga skatter enligt 83 § b val om aktiekursen sjunker. Högre beskattning Det finns ingen kapitalvinstbehandling tillgänglig vid övning endast för någon uppskattning mellan priset vid uppgörelse och försäljning. Færre aktier utgivna Eftersom de har absoluta value, companies typically issue fewer shares perhaps a third to a quarter of restricted stock compared to stock options. Timing of Taxes Employees must pay withholding tax at time of exercise regardless of when shares are sold no deferral is available until sale. What Are Restricted Stock Units RSUs. Although restricted stock units are similar to actual restricted stock in many respects, these versa tile instruments are often issued by employers in place of restricted shares RSUs offer many of the same advantages as restricted stock, but have some unique characteristics that make them preferable to actual stock in some cases. Restricted stock units represent a promise by the employer to pay the employee a set number of shares of company stock in the future upon completion of a vesting schedule The employee is assigned an appropriate number of units that represent his or her interest in the stock, but there is no actual funding until vesting is complete the assignment of these units is merely a bookkeeping entry that has no tangible value of any kind. RSUs usually have vesting schedules that are similar or identical to grants of actual restricted shares They do not pay dividends directly, but may pay dividend equivalents that may be funneled into an escrow account to help pay withholding taxes, or be reinvested into the purchase of more shares. Taxation of RSUs. Restricted stock units are taxed in much the same manner as actual restricted shares Employees must pay income and withholding tax on the amount received on the vesting date, based on the closing market value of the stock price They generally have the same options to choose from in order to pay withholding tax they can either pay the tax out of pocket, or sell the required number of units to cover this amount The closing share price at vesting then becomes the basis for gain or loss computations when the stock is sold. The Section 83 b election is not available for employees who receive RSUs This is because this provision only applies to tangible property of some kind, and no actual property is conferred to them as it is with shares of restricted stock However, RSUs are not taxed until both the vesting schedule is complete and the employee constructively receives the actual shares that were promised Of course, these two events usually happen at the same time, but employees are able to defer taxation in some c ases except for Social Security and Medicare tax, which must always be paid at vesting by electing to receive the stock at a later date. Advantages of RSUs. RSUs offer many of the same advantages and drawbacks as their restricted stock cousins The following key differences apply. Possible Lower Taxes Due to the absence of Section 83 b provision, there is no possibility for the overpayment of taxes. Deferral of Share Issuance Employers can issue RSUs without diluting the share base delays issuance of company shares This is a substantial advantage not only over restricted stock, but other forms of stock plans, such as employee stock purchase plans and statutory and non-statutory stock option plans. Cheap Employers incur lower administrative costs, since there are no actual shares to hold, record, and track. Tax Deferral It is possible to defer taxation beyond the vesting date by delaying issuance of shares to employee. Foreign Tax Friendly Issuance of RSUs to employees working outside the U S c an make taxation easier because of differences in when and how stock options are taxed. Disadvantages of RSUs. No Voting Rights RSUs do not offer voting rights until actual shares are issued at vesting. No Dividends RSUs cannot pay dividends, because no actual shares are used employers can pay cash dividend equivalents if they choose. No Section 83 b Election RSUs do not offer the Section 83 b election because the units are not considered to be tangible property per the definition of the Internal Revenue Code This type of election can only be used with tangible property. From an employee s perspective, there is realistically not a great deal of difference between receiving restricted stock versus restricted stock units, except that there is no 83 b election available for RSUs Employers typically benefit more from the use of RSUs because it allows them to defer the issuance of company shares until the vesting schedule is complete, which then delays the dilution of the share base. Restricted s tock and RSUs are more flexible forms of tax-deferred stock compensation that do not present some of the limitations that employers often face with conventional stock option plans, such as dilution of company shares Although both types of plans are becoming more popular with employers, RSUs are beginning to eclipse their counterparts because of their greater simplicity and deferment of share issuance. For more information on these forms of equity compensation, consult your HR representative or financial advisor.
No comments:
Post a Comment