Förståelse Bollinger Bands.1 En statistiskt mått på spridningen av avkastningen för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen vara measured. An agera den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd affärsbankerna från att delta i investment. Nonfarm lönebeteckning avser något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en konkurs företagets tillgångar från en intresserad köpare valt det konkursdrabbade företaget från en pool av bidders. Bollinger band Features. Trading band, som är linjer ritas i och runt prisstrukturen för att bilda ett kuvert, är effekten av priserna nära kanterna av det kuvert som vi är intresserade av. De är en av de mest kraftfulla begreppen som finns tillgängliga för den tekniskt baserade investeraren, men de tror inte, som det allmänt är troligt, att absolut köpa en d säljer signaler baserade på pris som rör banden Vad de gör är att svara på den ständiga frågan om priserna är höga eller låga på en relativ basis Beväpnad med denna information kan en intelligent investerare göra köp och sälja beslut genom att använda indikatorer för att bekräfta prisåtgärder. Men innan vi börjar behöver vi en definition av vad vi har att göra med Handelsband är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kuvert. Det handlar om priser nära kanten på kuvertet som vi är särskilt intresserade av. Tidigast hänvisning till handelsband som jag har stött på i teknisk litteratur är i Profit Magic of Stock Transaction Timing författaren JM Hurst s tillvägagångssätt involverade ritningen av jämnkade kuvert runt priset för att hjälpa till vid cykelidentifiering. Figur 1 visar ett exempel på denna teknik Notera i synnerhet användningen av olika kuvert för cykler av olika längder. Nästa stora utveckling i idén om handelsband kom i mitten till slutet av 1970-talet, eftersom koncept att flytta ett glidande medel upp och ner med ett visst antal poäng eller en fast procentandel för att få ett kuvert kring prisökningen, ett tillvägagångssätt som fortfarande används av många Ett bra exempel framgår av Figur 2, där ett kuvert har konstruerats runt Dow Jones Industrial Average DJIA Det använda genomsnittet är ett 21-dagars enkelt rörligt medelvärde. Banden förskjuts upp och ner med 4. Förfarandet för att skapa ett sådant diagram är rakt. Beräkna först och plotta det önskade genomsnittet. Beräkna sedan det övre bandet genom att multiplicera medelvärdet med 1 plus det valda procenttalet 1 0 04 1 04 Beräkna sedan det nedre bandet genom att multiplicera medelvärdet med skillnaden mellan 1 och den valda procenten 1 - 0 04 0 96 Slutligen plotta de två banden För DJIA, De två mest populära genomsnittsvärdena är 20- och 21-dagarsgenomsnittet och de mest populära procentsatserna ligger inom kategorin 3 5 till 4 0. Nästa stora innovation kom från Marc Chaikin från Bomar Securities, som i försök att hitta några wa y för att marknaden ska sätta bandbredderna i stället för det intuitiva eller slumpmässiga tillvägagångssättet som använts tidigare föreslog att banden konstruerades för att innehålla en fast procentandel av data under det senaste året. Figur 3 visar denna kraftfulla och ändå väldigt användbara metod Han fastnat med 21-dagarsgenomsnittet och föreslog att banden borde innehålla 85 data. Banden skiftas därmed upp 3 och nedåt med 2 Bomar-band var resultatet. Bredden på banden är annorlunda för de övre och nedre banden i en hållbar tjurrörelse, övre bandbredden kommer att expandera och den nedre bandbredden kommer att komma samman. Det motsatta gäller på en björnmarknad. Inte bara förändras den totala bandbredden över tiden, förskjutningen kring medeltalet ändras också. Åskådar marknaden vad Händer är alltid ett bättre tillvägagångssätt än att berätta för marknaden vad man ska göra I slutet av 1970-talet, medan handel med teckningsoptioner och optioner och i början av 1980-talet, när indexoptionshandeln började, fokuserade jag på volatilitet som nyckeln var Ibar Till volatilitet så vände jag mig om igen för att skapa mitt eget tillvägagångssätt för handelsband Jag testade några volatilitetsåtgärder innan jag valde standardavvikelsen som metoden för att ställa in bandbredd. Jag blev särskilt intresserad av standardavvikelse på grund av dess känslighet mot extrema avvikelser Följaktligen är Bollinger Bands extremt snabb att reagera på stora rörelser på marknaden. I Figur 5 är Bollinger Bands uppskattade två standardavvikelser över och under ett 20 dagars enkelt glidande medelvärde. De data som används för att beräkna standardavvikelsen är samma data som de som används för det enkla rörliga genomsnittsvärdet. I huvudsak använder du rörliga standardavvikelser till plottband runt ett glidande medelvärde. Tidslinjen för beräkningarna är sådan att den är beskrivande för den mellanliggande termens trend. Notera att många reverseringar uppstår nära banden och att medeltalet ger stöd och motstånd i många fall. Det är stort värde att överväga olika prisåtgärder Den typiska pricen e, högt lågt nära 3, är en sådan åtgärd som jag har funnit vara användbar. Den viktade nära, höga låga närmre nära 4, en annan. För att hålla klarhet kommer jag att begränsa min diskussion om handelsband till användandet av slutkurs för bandkonstruktion Mitt primära fokus är på mellannivå, men kort - och långsiktiga applikationer fungerar lika bra. Att fokusera på den mellanliggande trenden ger ett utnyttjande av kort - och långsiktiga arenor som referens, ett ovärderligt koncept. aktiemarknaden och enskilda aktier 20-dagarsperiod är optimal för beräkning av Bollinger Bands Det är beskrivande av den mellanliggande löptiden och har uppnått bred acceptans. Den kortsiktiga trenden verkar väl betjänad av 10-dagars beräkningar och den långsiktiga trenden med 50-dagars beräkningar. Det genomsnitt som väljs ska vara beskrivande av den valda tidsramen. Det här är nästan alltid en annan genomsnittlig längd än den som visar sig vara mest användbar för crossover köper och säljer. Det enklaste sättet att identifiera korrekt medelvärde är att välja en som ger stöd för korrigeringen av det första röret uppifrån en botten Om medelvärdet penetreras av korrigeringen är medlet för kortt Om korrigeringen i sin tur ligger under genomsnittet, då genomsnittet är för långt Ett genomsnitt som är korrekt valt kommer att ge stöd mycket oftare än det är brutet Se Figur 6.Bollinger Bands kan tillämpas på praktiskt taget vilken marknad eller säkerhet som helst För alla marknader och problem skulle jag använda en 20-dagars beräkningsperiod som utgångspunkt och bara avvika från det när omständigheterna tvingar mig att göra det. Eftersom du förlänger antalet involverade perioder måste du öka antalet standardavvikelser som används. Vid 50 perioder är två och en tiondel standardavvikelser ett bra urval , medan på 10 perioder en och nio tiondelar gör jobbet ganska bra.50 perioder med 2 1 standardavvikelse.10 perioder med 1 9 standardavvikelse. Upperband 50-dagars SMA 2 1 s Middle Band 50-dagars SMA Lower Band 50 - dag SMA - 2 1 s. Upper Band 10-dagars SMA 1 9 s Middle Band 10-dagars SMA Lower Band 10-dagars SMA - 1 9 s. I de flesta fall är periodernas karaktär oumbärliga alla verkar svara på korrekt specificerade Bollinger Bands jag har använt dem på månads - och kvartalsdata, och jag vet att många näringsidkare tillämpar dem på en intradag basis. Tags of the Upper and Lower Bands Trading bands svarar på frågan huruvida priserna är höga eller låga på en relativ grund Saken ligger i själva verket på uttrycket en släkting Baserat Handelsband ger inte absoluta köp - och säljsignaler genom att bara ha berörts, men de ger en ram inom vilken priset kan relateras till indikatorer. Vissa äldre arbeten uppgav att avvikelsen från en trend mätt med standardavvikelsen från ett glidande medelvärde var används för att bestämma extrema överköpta och överlämnade stater Men jag rekommenderar användningen av handelsband som generering av köp-, försäljnings - och fortsättningssignaler genom jämförelse av en ytterligare indikator på prisinsatsen inom bandet . Om priskoder övre bandet och indikatoråtgärden bekräftar det, genereras ingen säljsignal Om å andra sidan, om prislappar övre bandet och indikatoråtgärden inte bekräftar det, skiljer det sig från att vi har en säljsignal. Den första situationen är inte en säljsignal istället är det en fortsättningssignal om en köpsignal var i kraft. Det är också möjligt att generera signaler från prisåtgärder inom bandet ensam. En toppdiagrambildning som bildas utanför banden följt av en andra topp inne i banden utgör en Försäljningssignal Det finns inget krav på den andra toppens position i förhållande till den första toppen, endast i förhållande till banden. Det hjälper ofta i spotting toppar där det andra trycket går till en nominell ny hög. Naturligtvis är det omtalade sant för låga. bb och bandbredd En indikator härledd från Bollinger Bands som jag kallar b kan vara till stor hjälp, med samma formel som George Lane använde för stokastik Indikatorn b berättar för oss var vi befinner oss inom banden Till skillnad från stokastik, whi ch är avgränsad av 0 och 100, b kan anta negativa värden och värden över 100 när priserna ligger utanför banden Vid 100 är vi på övre bandet, vid 0 vi är på lägre bandet Över 100 är vi över de övre banden och under 0 ligger vi under det lägre band. close - lower band. upper band - lägre band. Indicator b låter oss jämföra prisåtgärder till indikatoråtgärd. På en stor push down, anta att vi kommer till -20 för b och 35 för relativ styrka RSI På nästa tryck ner till något lägre prisnivåer efter en rally faller b bara till 10, medan RSI slutar vid 40 Vi får en köpsignal orsakad av prisåtgärder inom bandet Den första låga kom utanför banden medan den andra lågt gjordes inuti banden. Köpssignalen är bekräftad av RSI, eftersom den inte gjorde en ny låg, vilket ger oss en bekräftad köp signal. upperband - lägre band. Skivband och indikatorer är båda bra verktyg, men när de är i kombination blir det resulterande tillvägagångssättet på marknaderna kraftfull bandbredd, en annan indikator de rived från Bollinger Bands, kan också räntehandlare Det är bandens bredd uttryckt som en procent av det rörliga genomsnittet När banden smalnar drastiskt sker en kraftig expansion i volatiliteten vanligen inom en mycket nära framtid. Till exempel en droppe i bandbredd under 2 för Standard Poor s 500 har lett till spektakulära rörelser Marknaden börjar oftast i fel riktning efter att banden har dragit sig innan de verkligen går igång, varav januari 1991 är ett bra exempel. Genomförande av multicollinearitet En kardinalregel för framgångsrik användning av teknisk analys kräver att man undviker multikollinearitet bland indikatorer multikollinearitet är helt enkelt multipelräkning av samma information Användningen av fyra olika indikatorer som alla härrör från samma serie slutkurser för att bekräfta varandra är ett perfekt exempel. Så en indikator härledd från stängning priser, en annan från volymen och den sista från prisklassen skulle ge en användbar grupp indikatorer men att kombinera RSI, flytta av radera konvergensdivergensen MACD och förändringshastigheten förutsatt att alla härleddes från slutkurserna och använde liknande tidsintervaller skulle inte här. Det är dock tre indikatorer att använda med band för att generera köper och säljer utan att lösa problem. Olika indikatorer som härrör från pris ensamma, RSI är ett bra val Slutpris och volym kombinerar för att producera volymbalans, ett annat bra val Slutligen prissätter och volymer för att producera pengaflöde igen ett bra val Ingen är för starkt kolinär och kombinerar sålunda tillsammans för en bra gruppering av tekniska verktyg Många andra kunde ha blivit utvalda. MACD skulle kunna ersättas med RSI, till exempel. Commodity Channel Index CCI var ett tidigt val att använda med banden, men som det visade sig var det dåligt, eftersom det tenderar att vara kolinär med banden själva i vissa tidsramar. Bunnlinjen är att jämföra prisåtgärder inom banden till verkan av en indikator du vet väl. För bekräftelse av signaler kan du då c omgärda verkan av en annan indikator, så länge den inte är colinear med den första. Bollinger Bands skapades av John Bollinger, CFA, CMT och publicerades 1983. De utvecklades i ett försök att skapa fullt anpassningsbara handelsband Följande regler täcker användningen av Bollinger-band uppdagades av de frågor som användarna har bett oftast och vår erfarenhet över 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands ger en relativ definition av hög och låg. Enligt definitionen är priset högt vid det övre bandet och lågt vid det lägre bandet . Den relativa definitionen kan användas för att jämföra prisåtgärder och indikatoråtgärder för att komma fram till noggranna köp - och säljbeslut. Lämpliga indikatorer kan härledas från momentum, volym, känslor, öppen ränta, intermarknadsdata etc. Om flera indikatorer används indikatorerna inte ska vara direkt relaterade till varandra Till exempel kan en momentumindikator komplettera en volymindikator med framgång, men två momentindikatorer är inte bättre t han one. Bollinger Bands kan användas i mönsterigenkänning för att definiera klargöra rena prismönster som M tops och W bottoms, momentum shift, etc. Tags av banden är just det, taggar inte signaler En tagg av det övre Bollinger Band är INTE En säljesignal i sig själv En märke av det nedre Bollinger-bandet är INTE en självköpssignal. I trendmarknaderna kan priset och går upp på övre Bollinger-bandet och ner den nedre Bollinger-bandet Band. Closes utanför Bollinger Bands är ursprungligen fortsättningssignaler, inte backningssignaler. Detta har varit grunden för många framgångsrika brytningssystem för volatilitet. Standardparametrarna för 20 perioder för glidande medelvärden och standardavvikelser och två standardavvikelser för bredden av banden är just det, standardvärdena De faktiska parametrarna som behövs för en given marknadsuppgift kan vara olika. Den genomsnittliga användningen som det mellersta Bollinger Bandet borde inte vara det bästa för crossovers. Det borde snarare vara beskrivande av interme diat-term trend. För konsekvent prisinhämtning Om genomsnittet är förlängt måste antalet standardavvikelser ökas från 2 till 20 perioder, till 2 1 vid 50 perioder. Om medelvärdet förkortas bör också antalet standardavvikelser minskas från 2 på 20 perioder till 1 9 på 10 perioder. Traditionella Bollinger Bands är baserade på ett enkelt glidande medelvärde Detta beror på att ett enkelt medel används i standardavvikelseberäkningen och vi vill vara logiskt konsekvent. Exponential Bollinger Bands eliminerar plötsliga förändringar i bredden på banden som orsakas av stora prisförändringar som ligger bakom beräkningsfönstret Exponentiella medelvärden måste användas både för mittenbandet och vid beräkningen av standardavvikelsen. Gör inga statistiska antaganden baserade på användningen av standardavvikelseberäkningen i Bandens konstruktion Fördelningen av säkerhetspriserna är oregelbunden och den typiska provstorleken i de flesta utplaceringar av Bollinger Bands är för smal l för statistisk signifikans I praktiken hittar vi vanligtvis 90, inte 95, av data inuti Bollinger Bands med standardparametrarna. B berättar för oss var vi är i förhållande till Bollinger Bands Positionen inom banden beräknas med hjälp av en anpassning av formeln för stokastik. B har många användningsområden bland de viktigaste är identifiering av skillnader, mönsterigenkänning och kodning av handelssystem som använder Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseras med b, vilket eliminerar fasta trösklar i processen. För att göra denna plot 50-tiden eller längre Bollinger Bands på En indikator och sedan beräkna b av indikatorn. BandWidth berättar hur stor Bollinger-banden är. Råbredden normaliseras med medelbandet. Använd standardvärdena. BandWidth är fyra gånger variationskoefficienten. Bandbredden har många användningsområden. Den mest populära användningen är För att identifiera Squeeze, men det är också användbart för att identifiera trendförändringar. Bollinger Bands kan användas på de flesta finansiella tidsserier, inklusive aktier, index, valuta, råvaror, terminer, optioner och obligationer. Bollinger Bands kan användas på barer av alla Längd, 5 minuter, en timme, dagligen, veckovis, etc. Nyckeln är att staplarna måste innehålla tillräcklig aktivitet för att ge en robust bild av prisbildningsmekanismen vid wo Rk. Bollinger Bands ger inte kontinuerlig rådgivning snarare de hjälper indentifiera inställningar där oddsen kan vara till din fördel. A not från John Bollinger En av de stora glädjen att ha uppfunnit en analytisk teknik som Bollinger Bands ser vad andra människor gör med Det Dessa regler som omfattar användningen av Bollinger Bands samlades på svar på frågor som ofta ställdes av användarna och vår erfarenhet över 25 år av att använda banden. Det finns många sätt att använda Bollinger Bands, men dessa regler bör fungera som en bra utgångspunkt. Lära dig mer om Bollinger Bands. För att se ett webbseminarium som täcker dessa 22 regler klickar du på 22 regler för användning av Bollinger Bands. Bollinger Capital Management. Alla rättigheter förbehållna. Använda Bollinger Band Bands för att mäta trender. Bollinger Bands är en av de mest populära tekniska indikatorerna för handlare På någon finansmarknad om investerare handlar aktier, obligationer eller valutakurser FX Många handlare använder Bollinger Bands för att bestämma överköpta och överlämnade nivåer, sel ling när ett pris berör den övre Bollinger Band och köper när den träffar de lägre Bollinger Band In-områdets bundna marknader fungerar denna teknik bra eftersom priserna reser mellan de två banden som bollar som studsar från en racketbolls väggar. Men Bollinger Bands don t alltid ge korrekta köp och sälja signaler Det här är de mer specifika Bollinger Band-band som kommer in. Låt oss ta en titt. Problemet med Bollinger Bands. As John Bollinger var först att bekräfta taggar av banden är det bara att taggar, inte signaler En märkning av det övre Bollinger-bandet är inte i sig en försäljningssignal. En märkning av det nedre Bollinger-bandet är inte i sig en köpsignal. Priset kan ofta och går i bandet. På dessa marknader, handlare som kontinuerligt försöker sälja toppen eller köpa botten står inför en olycklig serie av stopp eller sämre, en ständigt stigande flytande förlust som priset rör sig längre och längre bort från den ursprungliga ingången. Kanske ett mer användbart sätt att handla med Bollinger Bands Är att använda dem för att mäta trender För att förstå varför Bollinger Bands kan vara ett bra verktyg för den här uppgiften måste vi först fråga vad som är en trend. Trend som Deviance En standard clich i handel är att priserna varierar 80 gånger. Liksom många clichs, Den här innehåller en bra mängd sanning eftersom marknaderna mest konsolideras som tjurar och bär kamp för övermakt. Marknadstrenderna är sällsynta, varför handeln är inte så lätt som det verkar. Titta på priset så kan vi då definiera trenden som avvikelse från Normen. Bollinger Band-formeln består av följande. BOLU Upper Bollinger Band BOLD Nedre Bollinger Band n Utjämningsperiod m Antal standardavvikelser SD SD Standardavvikelse över de senaste n perioderna Typiskt pris TP HI LO CL 3 BOLU MA TP, nm SD TP, n BOLD MA TP, n - m SD TP, n. At kärnan mäter Bollinger Bands avvikelse Detta är anledningen till att de kan vara till stor hjälp för att diagnostisera trenden Genom att generera två uppsättningar Bollinger Bands en uppsättning med parametern 1 Standard d Förflyttning och den andra som använder den typiska inställningen av 2 standardavvikelser, kan vi titta på priset på ett helt nytt sätt. I diagrammet nedan ser vi att när priskanaler mellan de övre Bollinger-band 1 SD och 2 SD bort från betyder trenden upp Därför kan vi definiera den här kanalen som köpzon Omvänt, om priskanaler inom Bollinger Bands 1 SD och 2 SD, finns det i försäljningsområdet Slutligen, om priset slingrar mellan 1 SD-band och 1 SD-band, är det i huvudsak i en Neutrala tillståndet och vi kan säga att det inte finns i någonmans land. En av de andra stora fördelarna med Bollinger Bands är att de anpassar sig dynamiskt till prisökande och kontraktsgivande, eftersom volatiliteten ökar och minskar. Banden ökar naturligtvis och smala synkroniseras Med prisåtgärder som skapar ett mycket noggrant trendingskuvert. Figur 1 Bollinger Band-kanaler visar trends. Source FXtrek Intellicharts. A Tool for Trend Traders och Faders. Having etablerat de grundläggande reglerna för Bollinger Band-band, vi kan nu demonstrera h ow det här tekniska verktyget kan användas av båda trendhandlare som försöker utnyttja momentum och blekna näringsidkare som gillar att dra nytta av trendutmattning. Återgå till AUD USD-diagrammet ovanför, vi kan se hur trendhandlare skulle positionera en gång när priset gick in i köpet zone De skulle då kunna hålla sig i trenden, eftersom Bollinger Band-banden inkapslar det mesta av prisupptagningen av den massiva uppflyttningen. Vad skulle den logiska stopppunkten vara Svaret är annorlunda för varje enskild näringsidkare men en rimlig möjlighet skulle vara att stänga den långa handeln om ljuset blev rött och mer än 75 av sin kropp låg under köpzonen. Användning av 75-regeln är uppenbar eftersom priset på det klart faller ut ur trenden, men varför insisterar att ljuset är rött. Anledningen för det andra villkoret är att förhindra att trenderna triggas ut ur en trend genom ett snabbt bevisst drag till nackdelen som snabbar tillbaka till köpzonen i slutet av handelsperioden. Notera hur i följande diagram näringsidkaren kan hålla sig i rörelsen för de flesta uppgångarna som bara kommer ut när priset börjar konsolidera högst upp i det nya intervallet. 2 Bollinger Band-band innehåller pris action. Source FXtrek Intellicharts. Bollinger Band-band kan också vara ett värdefullt verktyg för handlare som tycker om att utnyttja trendutmattning genom att plocka kursen i pris. Notera att mottrendshandling kräver mycket större felmarginaler, eftersom trender ofta gör flera försök att fortsätta före kapitulation. I diagrammet nedan ser vi att en fade trader som använder Bollinger Band bands kommer snabbt att kunna diagnostisera den första antydan av trenden svaghet Efter att ha sett priserna faller ut från trendkanalen kan fadern besluta att göra klassisk användning av Bollinger Bands genom att korta nästa tag på det övre Bollinger Band Men var att placera stoppet Att sätta det precis ovanför svänghöjden kommer praktiskt taget att försäkra näringsidkaren om ett utbrott, eftersom priset ofta gör många bevisfyllningar till toppen av intervallet, med köpare försöker utvidga trenden Här är där volatilitetsegenskaperna hos Bollinger Bands blir en enorm fördel för näringsidkaren. Genom att mäta bredden på nej s landareal, som helt enkelt ligger inom intervallet 1 till 1 SD, kan den näringsidkare skapa en snabb och mycket effektiv projiceringszon, som hindrar honom från att stoppas ut på marknadsstörningar och ändå skydda sin kapital om trenden verkligen återfår sin momentum. Figur 3 Fade trading med Bollinger Band bands. Source FXtrek Intellicharts. The Bottom Line. As en av de mest populära tekniska analysindikatorerna har Bollinger Bands blivit avgörande för många tekniskt orienterade näringsidkare Genom att utvidga sin funktionalitet genom att använda Bollinger Band-band kan handlare uppnå en högre nivå av analytisk sofistikering med hjälp av detta enkla och eleganta verktyg för båda trenderna och fadingstrategier.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Kongressen passerade 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektor Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för indiska rupi INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment